KB금융 2분기 실적 전망
KB금융이 올해 2분기 회사 설립 이후 가장 좋은 분기 실적을 달성할 것으로 예상됩니다.
증권사는 해당 기업의 적정 주식 가격을 기존 20만원에서 22만원으로 높였으며, 매수 의견을 그대로 유지했습니다.
순이익 2조원 목전
애널리스트는 2분기 순이익이 약 1조 9700억원으로 작년 같은 기간보다 15% 늘어나 역대 최고 기록을 세울 것으로 내다봤습니다. 은행의 원화 대출 증가와 순이자수익 상승이 실적 개선을 이끌 전망입니다.
순이자수익은 3조 4000억원을 넘어설 것으로 분석됩니다. 국채 금리 상승으로 채권 평가에서 손실이 발생하더라도, 증권 부문의 위탁 거래 수수료 증가 등으로 비이자 수익도 양호한 흐름을 보일 것으로 예상됩니다.
부동산 관련 추가 손실 충당금이 반영됐던 지난해와 비교해 대손 비용 부담도 줄어들 것으로 보입니다.
홍콩 주가연계증권 과징금 부담 완화
주가 하락 요인으로 꼽혔던 홍콩 주가연계증권 과징금 문제도 해소 단계에 접어들었습니다. 금융 감독 기관이 과징금을 약 3000억원 수준으로 낮췄고, 추가 감경 가능성도 있다는 분석입니다.
최종 과징금을 2500억원으로 가정하면 약 1100억원의 환입이 발생할 수 있다고 설명했습니다.
주주 환원 확대 기대
올해 하반기 자사주 매입 규모는 8500억원에 이를 것으로 전망됩니다. 2분기 보통주 자본 비율은 13.73%로 이전 분기 대비 0.1%포인트 상승할 것으로 추정됩니다.
약 6000억원 규모의 자사주 매입과 4000억원의 현금 배당에도 불구하고, 2조원에 가까운 순이익이 자본 비율 하락 요인을 상쇄할 것으로 보입니다.
내년부터 활용 가능한 비과세 배당 재원이 12조원으로 경쟁사에 비해 압도적으로 많다는 점도 긍정적입니다.